V1
Tax / FEMA valuation
Startups ਅਤੇ private companies
- Rule 11UA ਜਾਂ FEMA pricing report
- DCF ਜਾਂ NAV method
- Assumptions ਦਾ ਨੋਟ
- Filing support
Scope ਦੇਖ ਕੇ fixed quote
Exact fee ਕੰਮ ਦਾ scope ਦੇਖਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਲਿਖਤੀ ਵਿੱਚ ਤੈਅ ਹੁੰਦੀ ਹੈ
CA · CMA · Valuation
Funding round, share transfer, ESOP, merger, partner ਦਾ exit ਜਾਂ family settlement — ਹਰ ਮਕਸਦ ਲਈ valuation ਦਾ ਕਾਨੂੰਨ ਅਤੇ signatory ਵੱਖਰਾ ਹੈ। ਅਸੀਂ ਮਕਸਦ ਸਮਝ ਕੇ ਸਹੀ ਤਰੀਕਾ ਵਰਤਦੇ ਹਾਂ ਅਤੇ report ਨੂੰ audit, tax ਅਤੇ RBI ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਮਜ਼ਬੂਤ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਾਂ।
ਕੰਮ ਵਿੱਚ ਕੀ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ
ਫੀਸ
ਫੀਸ ਮਕਸਦ, company ਦੇ ਸਾਈਜ਼, ਡਾਟਾ ਦੀ ਉਪਲਬਧਤਾ ਅਤੇ ਰਿਪੋਰਟ ਦੀ ਕਿਸਮ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਜਿੱਥੇ ਕਾਨੂੰਨ Registered Valuer ਜਾਂ Merchant Banker ਮੰਗਦਾ ਹੈ, ਉੱਥੇ ਰਜਿਸਟਰਡ ਪ੍ਰੋਫੈਸ਼ਨਲ ਨਾਲ ਤਾਲਮੇਲ ਕਰਕੇ ਰਿਪੋਰਟ ਦਿਵਾਈ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।
Startups ਅਤੇ private companies
Scope ਦੇਖ ਕੇ fixed quote
Exact fee ਕੰਮ ਦਾ scope ਦੇਖਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਲਿਖਤੀ ਵਿੱਚ ਤੈਅ ਹੁੰਦੀ ਹੈ
Preferential issue, merger, non-cash
Scope ਦੇਖ ਕੇ fixed quote
Exact fee ਕੰਮ ਦਾ scope ਦੇਖਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਲਿਖਤੀ ਵਿੱਚ ਤੈਅ ਹੁੰਦੀ ਹੈ
Business sale, partner exit, family settlement
Scope ਦੇਖ ਕੇ fixed quote
ਕੰਮ ਦੀ ਪੂਰੀ ਫੀਸ ਕੰਮ ਦੇਖਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਲਿਖਤੀ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਤੈਅ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ
ਇਸ ਪੇਜ 'ਤੇ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਜਾਣਕਾਰੀ ਸਿਰਫ਼ ਆਮ ਜਾਣਕਾਰੀ ਲਈ ਹੈ, ਇਸ ਨੂੰ ਪੇਸ਼ੇਵਰ ਸਲਾਹ ਨਾ ਸਮਝਿਆ ਜਾਵੇ। ਨਿਯਮ ਤੱਥਾਂ ਅਤੇ ਉਸ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕਾਨੂੰਨ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੇ ਹਨ — ਆਪਣੇ ਕੇਸ ਲਈ ਸਾਡੇ ਨਾਲ ਗੱਲ ਕਰੋ।
ਇੱਕੋ ਸ਼ੇਅਰ ਇਸ਼ੂ 'ਤੇ Income-tax, FEMA ਅਤੇ Companies Act ਤਿੰਨੋਂ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦੇ ਹਨ — ਅਸੀਂ ਤਿੰਨਾਂ ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਰਿਪੋਰਟ ਤਿਆਰ ਕਰਦੇ ਹਾਂ।
ਹਰ ਅੰਦਾਜ਼ੇ ਦਾ ਸਰੋਤ ਅਤੇ ਕਾਰਨ — ਤਾਂ ਜੋ audit, AO ਜਾਂ RBI ਦੇ ਸਵਾਲਾਂ ਦਾ ਜਵਾਬ ਰਿਪੋਰਟ ਵਿੱਚ ਹੀ ਮਿਲ ਜਾਵੇ।
ਦਾਇਰਾ
ਮਕਸਦ ਦੇ ਨਾਲ ਰਿਪੋਰਟ ਦਾ ਫਾਰਮੈਟ, ਤਰੀਕਾ ਅਤੇ signatory ਬਦਲ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
Equity, CCPS ਅਤੇ CCD ਇਸ਼ੂ ਲਈ Income-tax, FEMA ਅਤੇ Companies Act ਦੇ ਤਿੰਨੋਂ ਪਹਿਲੂ।
Promoter, partner ਜਾਂ ਪਰਿਵਾਰ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ — FMV ਅਤੇ ਸਟੈਂਪ ਡਿਊਟੀ ਦਾ ਅਸਰ।
Grant ਅਤੇ exercise 'ਤੇ FMV, ਅਤੇ ESOP ਪੂਲ ਦੀ ਪਲਾਨਿੰਗ।
ਸ਼ੇਅਰ ਐਕਸਚੇਂਜ ਰੇਸ਼ੋ ਅਤੇ ਸਕੀਮ ਲਈ valuation।
Business ਦੀ ਵਿਕਰੀ, slump sale, goodwill ਅਤੇ ਹੋਰ ਸੰਪਤੀਆਂ।
Ind AS ਲਈ fair value, impairment ਅਤੇ ਖਰੀਦ ਮੁੱਲ ਦੀ ਵੰਡ।
ਕਾਨੂੰਨ ਕੀ ਕਹਿੰਦਾ ਹੈ
ਗਲਤ signatory ਜਾਂ ਗਲਤ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਬਣੀ ਰਿਪੋਰਟ ਕਾਨੂੰਨ ਦੀ ਨਜ਼ਰ ਵਿੱਚ ਵੈਧ ਨਹੀਂ ਹੈ — ਇਸ ਲਈ ਮਕਸਦ ਸਭ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਤੈਅ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
Preferential allotment, non-cash consideration, merger ਅਤੇ ਕਈ ਹੋਰ ਮਾਮਲਿਆਂ ਵਿੱਚ IBBI ਦੇ Registered Valuer ਦੀ ਰਿਪੋਰਟ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ।
Shares ਦੀ transfer ਜਾਂ allotment ਵਿੱਚ FMV ਨਿਯਮਾਂ ਅਨੁਸਾਰ ਹੋਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ; FMV ਤੋਂ ਘੱਟ ਕੀਮਤ 'ਤੇ ਲੈਣ ਵਾਲੇ ਲਈ ਇਹ 'income from other sources' ਮੰਨੀ ਜਾਵੇਗੀ।
Share premium 'ਤੇ tax ਦੀ ਧਾਰਾ (56(2)(viib)) AY 2025-26 ਤੋਂ ਹਟਾ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਹੈ।
Non-resident ਨੂੰ shares issue/transfer ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਮੰਨੀ ਗਈ pricing methodology ਰਾਹੀਂ fair value 'ਤੇ; CA, SEBI Merchant Banker ਜਾਂ practising Cost Accountant ਦਾ ਸਰਟੀਫਿਕੇਟ।
Unlisted company ਦੇ ESOP 'ਤੇ perquisite ਲਈ FMV Merchant Banker ਦੀ ਰਿਪੋਰਟ ਅਨੁਸਾਰ।
Insolvency ਵਿੱਚ fair value ਅਤੇ liquidation value ਦੋ Registered Valuers ਤੋਂ ਕਰਵਾਉਣੀ ਪੈਂਦੀ ਹੈ।
ਇਹ ਗੱਲਾਂ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਜਾਣ ਲਵੋ
Companies Act ਦੇ ਕੰਮ ਲਈ ਸਿਰਫ CA ਸਰਟੀਫਿਕੇਟ ਵਰਤਣਾ, ਜਿੱਥੇ IBBI Registered Valuer ਦੀ ਲੋੜ ਸੀ।
DCF ਵਿੱਚ ਅਜਿਹੇ projections ਜੋ ਪਿਛਲੇ ਰਿਕਾਰਡ ਤੋਂ ਬਿਲਕੁਲ ਵੱਖਰੇ ਹੋਣ ਅਤੇ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਕੋਈ ਸਪੱਸ਼ਟੀਕਰਨ ਨਾ ਹੋਵੇ।
Allotment ਦੀ ਤਰੀਕ ਤੋਂ ਕਾਫੀ ਪੁਰਾਣੀ valuation — tax ਅਤੇ FEMA ਦੋਵਾਂ ਵਿੱਚ ਸਵਾਲ।
FEMA ਦੀ report ਨੂੰ Income-tax ਜਾਂ Companies Act ਲਈ ਵਰਤਣਾ — ਹਰ ਕਾਨੂੰਨ ਦੀਆਂ ਸ਼ਰਤਾਂ ਵੱਖਰੀਆਂ ਹਨ।
ਕਈ methods ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਕਿਉਂ ਚੁਣਿਆ, report ਵਿੱਚ ਲਿਖਿਆ ਹੀ ਨਹੀਂ।
Non-resident ਨੂੰ fair value ਤੋਂ ਘੱਟ 'ਤੇ issue — FEMA violation ਅਤੇ compounding।
CGA ਦਾ process
Report ਕਿਸ authority ਲਈ ਹੈ ਅਤੇ ਕੌਣ sign ਕਰੇਗਾ — ਪਹਿਲੇ ਦਿਨ ਹੀ ਤੈਅ।
Financials, projections, cap table ਅਤੇ transaction documents।
Industry, comparables ਅਤੇ assumptions ਦੀ management ਨਾਲ ਚਰਚਾ।
Methods, weights ਅਤੇ conclusion — ਤੁਹਾਡੇ review ਲਈ।
Signed report, UDIN ਜਾਂ registration number ਦੇ ਨਾਲ, ਅਤੇ filings ਵਿੱਚ ਸਹਾਇਤਾ।
Documents
ਇਹ ਲਿਸਟ ਤਿਆਰ ਰੱਖੋ। ਫੋਟੋ ਜਾਂ ਸਕੈਨ WhatsApp 'ਤੇ ਭੇਜ ਦਿਓ — original ਸਿਰਫ਼ ਜ਼ਰੂਰਤ ਪੈਣ 'ਤੇ। ਕੇਸ ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਲਿਸਟ ਥੋੜੀ ਬਦਲ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਜ਼ਰੂਰੀ
Valuation report ਇੱਕ ਰਾਏ ਹੈ ਜੋ ਅੰਦਾਜ਼ਿਆਂ 'ਤੇ ਟਿਕੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। Department ਜਾਂ ਅਦਾਲਤ ਇਨ੍ਹਾਂ ਅੰਦਾਜ਼ਿਆਂ ਨੂੰ ਚੁਣੌਤੀ ਦੇ ਸਕਦੀ ਹੈ — ਇਸ ਲਈ ਹਰ ਅੰਦਾਜ਼ੇ ਦਾ ਅਧਾਰ ਲਿਖਤੀ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
Companies Act ਅਤੇ IBC ਵਿੱਚ ਸਿਰਫ਼ IBBI Registered Valuer ਅਤੇ ESOP ਲਈ Merchant Banker ਦੀ report ਹੀ ਮੰਨੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਹਰ ਜਗ੍ਹਾ CA certificate ਕਾਫ਼ੀ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ।
ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ Income-tax ਲਈ Rule 11UA ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ FMV, Companies Act ਦੇ preferential allotment ਲਈ Registered Valuer ਦੀ report, ਅਤੇ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਹੋਣ 'ਤੇ FEMA pricing guidelines ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ report ਚਾਹੀਦੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਇੱਕ ਵਾਰ ਵਿੱਚ ਤਿੰਨਾਂ ਦੀ ਲੋੜ ਪੈ ਸਕਦੀ ਹੈ।
Section 56(2)(viib) ਵਾਲਾ angel tax AY 2025-26 ਤੋਂ ਹਟਾ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਪਰ ਸ਼ੇਅਰ ਲੈਣ ਵਾਲੇ ਦੇ ਹੱਥ ਵਿੱਚ 56(2)(x) ਅਤੇ FEMA ਦੀਆਂ pricing guidelines ਅਜੇ ਵੀ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ।
ਚਲਦੇ ਹੋਏ business ਲਈ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਭਵਿੱਖ ਦੀ ਕਮਾਈ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੋਵੇ, ਉੱਥੇ DCF ਜ਼ਿਆਦਾ ਢੁਕਵਾਂ ਹੈ। Asset-heavy ਜਾਂ ਬੰਦ ਹੋਣ ਵਾਲੀ company ਵਿੱਚ NAV ਵਰਤਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। report ਵਿੱਚ ਇਹ ਕਾਰਨ ਲਿਖਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ ਕਿ ਕਿਹੜਾ ਤਰੀਕਾ ਕਿਉਂ ਚੁਣਿਆ ਗਿਆ।
ਕਾਨੂੰਨ ਕੋਈ ਪੱਕੇ ਦਿਨ ਨਹੀਂ ਦੱਸਦਾ, ਪਰ valuation ਦੀ ਤਰੀਕ transaction ਦੇ ਨੇੜੇ ਹੋਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। FEMA ਵਿੱਚ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ 90 ਦਿਨਾਂ ਤੋਂ ਪੁਰਾਣੀ report 'ਤੇ ਸਵਾਲ ਉੱਠ ਸਕਦੇ ਹਨ।
Income-tax ਦੇ ਕਈ ਮਾਮਲਿਆਂ ਅਤੇ FEMA ਵਿੱਚ CA certificate ਵੈਧ ਹੈ। Companies Act ਅਤੇ IBC ਵਿੱਚ IBBI Registered Valuer, ਅਤੇ unlisted ESOP ਵਿੱਚ Merchant Banker ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ।
ਹੋਰ ਵੀ
Valuation ਕਿਸ ਕੰਮ ਲਈ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ ਅਤੇ company ਕਿਸ ਸਟੇਜ 'ਤੇ ਹੈ — ਬਸ ਇੰਨਾ ਦੱਸੋ। ਅਸੀਂ ਦੱਸਾਂਗੇ ਕਿ ਕਿਹੜੀ report, ਕਿਸ professional ਤੋਂ, ਅਤੇ ਕਿੰਨੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਮਿਲੇਗੀ।