V1
Tax / FEMA વેલ્યુએશન
Startups અને પ્રાઈવેટ company
- Rule 11UA અથવા FEMA pricing report
- DCF અથવા NAV પદ્ધતિ
- ધારણાઓની નોંધ
- filing માં મદદ
કામ જોઈને નક્કી કરેલ ભાવ
કામનો વ્યાપ જોયા પછી ચોક્કસ ફી લેખિતમાં નક્કી કરવામાં આવે છે
CA · CMA · Valuation
Funding round, share transfer, ESOP, merger, partner નું exit કે family settlement — દરેક purpose માટે valuation ના કાયદા અને signatory અલગ હોય છે. અમે purpose સમજીને સાચી પદ્ધતિ અપનાવીએ છીએ અને રિપોર્ટને audit, tax અને RBI ની નજરમાં મજબૂત બનાવીએ છીએ.
કામમાં શું સામેલ છે
ફી
ફી હેતુ, company ના કદ, ડેટાની ઉપલબ્ધતા અને રિપોર્ટના પ્રકાર પર આધાર રાખે છે. જ્યાં કાયદો રજિસ્ટર્ડ વેલ્યુઅર અથવા મર્ચન્ટ બેંકર માંગે છે, ત્યાં રજિસ્ટર્ડ પ્રોફેશનલ સાથે સંકલન કરીને રિપોર્ટ અપાવીએ છીએ.
Startups અને પ્રાઈવેટ company
કામ જોઈને નક્કી કરેલ ભાવ
કામનો વ્યાપ જોયા પછી ચોક્કસ ફી લેખિતમાં નક્કી કરવામાં આવે છે
Preferential issue, merger, non-cash
કામ જોઈને નક્કી કરેલ ભાવ
કામનો વ્યાપ જોયા પછી ચોક્કસ ફી લેખિતમાં નક્કી કરવામાં આવે છે
બિઝનેસ વેચાણ, partner એક્ઝિટ, ફેમિલી સેટલમેન્ટ
કામ જોઈને નક્કી કરેલ ભાવ
કામનો સ્કોપ જોયા પછી જ ચોક્કસ ફી લેખિતમાં નક્કી કરવામાં આવે છે
આ પેજ પર આપેલી માહિતી સામાન્ય જાણકારી માટે છે, પ્રોફેશનલ એડવાઇઝ નથી. દરેક કેસના તથ્યો અને તે સમયના કાયદા મુજબ સ્થિતિ બદલાઈ શકે છે — તમારા કેસ માટે અમારી સાથે વાત કરી લો.
એક જ શેર ઇશ્યૂ પર Income-tax, FEMA અને Companies Act ત્રણેય લાગુ પડે છે — અમે ત્રણેય મુજબ રિપોર્ટ તૈયાર કરીએ છીએ.
દરેક ધારણા પાછળનું કારણ અને સ્ત્રોત — જેથી audit, AO અથવા RBI ના સવાલોના જવાબ રિપોર્ટમાં જ મળી રહે.
સ્કોપ
હેતુ મુજબ રિપોર્ટનું ફોર્મેટ, મેથડ અને સાઇન કરનાર બદલાય છે.
Equity, CCPS અને CCD ઇશ્યૂ માટે Income-tax, FEMA અને Companies Act ત્રણેય પાસાઓ.
Promoter, partner કે પરિવાર વચ્ચે ટ્રાન્સફર — FMV અને સ્ટેમ્પ ડ્યુટીની અસર.
Grant અને exercise પર FMV, અને ESOP પૂલનું પ્લાનિંગ.
શેર એક્સચેન્જ રેશિયો અને સ્કીમ માટે valuation.
Business sale, slump sale, ગુડવિલ અને ઇનટેન્જિબલ એસેટ્સ.
Ind AS માટે fair value, impairment અને પર્ચેઝ પ્રાઇસ એલોકેશન.
કાયદો શું કહે છે
ખોટા સાઇન કરનાર કે ખોટી મેથડ વાળો રિપોર્ટ કાયદાની નજરમાં માન્ય નથી — એટલે જ હેતુ સૌથી પહેલા નક્કી કરવામાં આવે છે.
Preferential allotment, બિન-રોકડ વ્યવહાર, merger અને બીજા ઘણા કિસ્સાઓમાં IBBI ના Registered Valuer નો રિપોર્ટ જરૂરી છે.
Shares ના ટ્રાન્સફર કે allotment માં FMV નક્કી કરેલા નિયમો મુજબ હોવું જોઈએ; FMV થી ઓછી કિંમતે લેનાર માટે તે 'income from other sources' ગણાશે.
Share premium પર ટેક્સની જોગવાઈ (56(2)(viib)) AY 2025-26 થી હટાવી દેવામાં આવી છે.
Non-resident ને shares issue કે ટ્રાન્સફર કરવા માટે આંતરરાષ્ટ્રીય પદ્ધતિ મુજબ fair value નક્કી કરવી; CA, SEBI Merchant Banker અથવા પ્રેક્ટિસિંગ Cost Accountant નું સર્ટિફિકેટ જરૂરી.
Unlisted company ના ESOP પર perquisite ગણવા માટે FMV Merchant Banker ના રિપોર્ટ મુજબ હોવું જોઈએ.
Insolvency માં fair value અને liquidation value બે Registered Valuers પાસેથી લેવી પડે છે.
આ વાતો પહેલાથી જાણી લો
Companies Act ના કામ માટે ફક્ત CA સર્ટિફિકેટ આપવું, જ્યાં IBBI Registered Valuer ની જરૂર હતી.
DCF માં એવા projections જે જૂના પરફોર્મન્સ કરતા સાવ અલગ હોય અને કોઈ સમજૂતી વગરના હોય.
Allotment ની તારીખથી ઘણી જૂની valuation — tax અને FEMA બંનેમાં પ્રશ્નો ઊભા થઈ શકે છે.
FEMA ના રિપોર્ટને Income-tax અથવા Companies Act માટે વાપરવો — દરેક કાયદાની શરતો અલગ હોય છે.
ઘણી બધી methods માંથી એક કેમ પસંદ કરી, તે રિપોર્ટમાં લખ્યું જ નથી.
Non-resident ને fair value થી ઓછી કિંમતે શેર આપવા — FEMA violation અને compounding ની સમસ્યા.
CGA ની પ્રક્રિયા
રિપોર્ટ કઈ ઓથોરિટી માટે છે અને કોણ સાઈન કરશે — તે પહેલા દિવસે જ નક્કી થાય છે.
Financials, projections, cap table અને transaction documents.
Industry, comparables અને assumptions ની મેનેજમેન્ટ સાથે ચર્ચા.
Methods, weights અને conclusion — તમારા રિવ્યુ માટે.
સહી કરેલો રિપોર્ટ, UDIN અથવા registration number સાથે, અને filings માં સપોર્ટ.
Documents
આ લિસ્ટ તૈયાર રાખો. ફોટો અથવા સ્કેન WhatsApp પર મોકલી આપો — original ફક્ત જરૂર પડે ત્યારે જ. કેસ મુજબ લિસ્ટ થોડું બદલાઈ શકે છે.
જરૂરી
Valuation report એક અભિપ્રાય છે જે ધારણાઓ પર આધારિત હોય છે. Department અથવા કોર્ટ આ ધારણાઓ સામે સવાલ ઉઠાવી શકે છે — તેથી દરેક ધારણાનો આધાર લેખિતમાં હોવો જોઈએ.
Companies Act અને IBC હેઠળ ફક્ત IBBI Registered Valuer અને ESOP માટે Merchant Banker નો રિપોર્ટ જ માન્ય છે. દરેક જગ્યાએ CA સર્ટિફિકેટ પૂરતું નથી.
સામાન્ય રીતે Income-tax માટે Rule 11UA મુજબ FMV, Companies Act ના પ્રેફરન્શિયલ એલોટમેન્ટ માટે Registered Valuer નો રિપોર્ટ, અને જો વિદેશી ઇન્વેસ્ટર હોય તો FEMA પ્રાઇસિંગ ગાઇડલાઇન્સ મુજબ રિપોર્ટ જોઈએ. એક રાઉન્ડમાં ત્રણેયની જરૂર પડી શકે છે.
Section 56(2)(viib) વાળો angel tax AY 2025-26 થી નાબૂદ કરવામાં આવ્યો છે. પરંતુ શેર લેનાર વ્યક્તિ માટે 56(2)(x) અને FEMA ની પ્રાઇસિંગ ગાઇડલાઇન્સ હજુ પણ લાગુ પડે છે.
ચાલુ બિઝનેસ જેમાં ભવિષ્યમાં કેશ ફ્લો આવવાનો હોય, તેમાં DCF વધુ યોગ્ય છે. જે company પાસે વધુ એસેટ્સ હોય અથવા બંધ થવાની હોય તેમાં NAV. રિપોર્ટમાં આ કારણ લખવું જરૂરી છે કે કઈ પદ્ધતિ કેમ પસંદ કરી.
કાયદો ચોક્કસ દિવસો નથી જણાવતો, પરંતુ valuation ની તારીખ transaction ની નજીક હોવી જોઈએ. FEMA માં પ્રેક્ટિસ મુજબ 90 દિવસથી જૂના રિપોર્ટ પર સવાલ ઉઠી શકે છે.
Income-tax ના ઘણા કેસ અને FEMA માં CA સર્ટિફિકેટ માન્ય છે. Companies Act અને IBC માં IBBI Registered Valuer, અને અનલિસ્ટેડ ESOP માં Merchant Banker જરૂરી છે.
વધુ પણ
Valuation કયા કામ માટે જોઈએ છે અને company કયા સ્ટેજ પર છે — એટલું જણાવો. અમે જણાવીશું કે કયો રિપોર્ટ, કયા પ્રોફેશનલ પાસેથી અને કેટલા સમયમાં મળશે.